2025年10月，曾号称“DeFi+AI”完美结合的ARK方舟之境项目彻底崩盘。13万投资者无法提现，账户价值归零，ARK代币价格从峰值0.85美元暴跌至0.41美元，跌幅超过50%，24小时交易量萎缩75%，流动性完全枯竭。

这场看似突如其来的崩盘，实则是项目方精心策划、步步为营的收割游戏。当投资者还在幻想高额回报时，项目方已通过链上混币器转移用户资金，并销毁操作痕迹，使数亿美元资产“一夜蒸发”。

 

01

完美骗局：DeFi+AI外衣下的庞氏结构

ARK方舟之境（ARK DeFAI）将自己包装成“DeFi与AI深度融合”的创新项目，提出“DeFAI”这一全新赛道概念，声称通过AI模型优化DeFi的治理效率和风险控制。

项目白皮书描绘了宏伟蓝图：构建“链上文明的基础设施”，号称拥有50+AI模型应用矩阵，覆盖理财顾问、借贷分析和治理助手等场景。

为取信于投资者，ARK方舟之境编造了华丽的背书故事：灵魂人物Carmelo Ippolito被包装为“全球知名DeFi架构师”，声称其曾参与Olympus DAO初代架构设计；项目还宣称获得“摩根格雷Web3基金会”3000万美元战略投资。

然而，调查发现，这些背书均为捏造。所谓的“华尔街金融工程师”和“摩根家族投资”子虚乌有，核心成员的推特账号早已停更，Lido官方也否认与该项目有关联。

项目的真实运作模式与传统庞氏骗局无异：承诺存1000USDT日赚10USDT（年化365%），实际依靠代币超发支付利息，每月增发量占流通盘10%以上。同时设置六级分销体系，直推奖10%、团队长分润20%，与早已崩盘的奥拉丁项目的15级传销模式高度相似。

 

02

崩盘前兆：那些被忽视的危险信号

在ARK方舟之境最终崩盘前，一系列异常迹象已显露，但被“暴富梦”冲昏头脑的投资者大多选择了忽视。

资金流动出现明显异常。项目方通过隐私币和混币器分批次转移8200万美元用户资产，最终流入瑞士、开曼群岛的匿名钱包。国库中30%的资产被抽离，其中1800万USDT被转移至巴哈马空壳交易所。

技术操控迹象明显。提现功能出现“系统维护”的提示，实际已永久关闭；智能合约滑点被恶意修改至99.99%，变相阻止用户抛售，并强制锁仓180天。核心合约权限未锁定，可随时升级篡改；埋藏的“自毁程序”被触发，服务器遭格式化并植入数据销毁程序。

社群生态急剧恶化。官方推特、电报群全员禁言或更名“维权总部”，用户交流内容只剩下“如何提现”“割肉”等恐慌性话题。官方客服全面失联，日均发言量不足百条。

更明显的信号是：平台在崩盘前突然改变规则，要求“拉2名新用户才能领取利息”，变相锁仓。随后更是要求投资者“拉3名新用户并充值5万元”才能解锁提现，这是资金盘资金链断裂时的典型套路。

 

03

骗局揭秘：187页执行手册与精细黑产链

随着警方跨境追捕的深入，一份长达187页的《ARK方舟之境骗局执行手册》 浮出水面，揭露了其背后分工精细的黑产链条。

剧本撰写组由主犯李某带领团队，伪造“国际交易所合作协议”“区块链技术白皮书”，甚至编造“获得美国MSB金融牌照”的虚假信息。

技术外包组负责开发仿冒国际交易所的交易界面，后台可手动修改“数字资产价格”，营造“交易活跃”假象。警方查获的代码显示，平台内所谓“比特币、以太坊交易”均为虚拟数据，资金从未流入真实市场。

演员背书组通过中介公司雇佣“假专家”“假投资人”，录制“ARK收益分享”短视频，宣称“自己投50万半年赚20万”。这些“演员”单条视频报酬高达5000元，最高者获利超10万元。

资金洗白组将投资者资金通过“混币服务商”转化为虚拟货币，再转入东南亚赌场账户，最终通过地下钱庄流向海外。警方在柬埔寨、菲律宾冻结的18个涉案账户中，有8个与赌场资金往来密切。

这种精细分工不仅显示出骗局的专业性，也揭示出区块链资金盘已形成完整的黑产链。

 

04

受害者的哀歌：20万人血本无归

上海投资者王先生回忆起被骗经历时痛心疾首：“一开始投了2万元，第二个月真收到1000元利息，就追加到20万，现在想想全是诱饵。”

像王先生这样的受害者共有20万-23万人，涉案金额达6800万-8200万美元。他们中有退休老人拿出养老钱，有年轻白领投入全部积蓄，更有不少人借钱投资希望能实现财富自由。

崩盘后，官方社群全员禁言，客服消失，APP仅剩虚假界面，所有提现申请均卡在“审核中”。当投资者试图联系平台时，发现服务器IP已悄然迁移至柬埔寨，操盘手早已做好跑路准备。

最令人心痛的可能是那些长期质押者。他们被高额收益吸引，将代币锁定在智能合约中，希望获得被动收入。然而，在价格暴跌中，他们无法及时退出，只能眼睁睁看着自己的资产价值蒸发。

 

05

法律出击：跨境追捕与资金追回

面对ARK方舟之境的跨境骗局，我国监管部门迅速启动多部门联动机制，取得关键突破。

在境内抓捕方面，截至11月5日，警方已在广东、浙江、河南等地抓获推广总代、技术外包人员等涉案人员43名，其中负责剧本撰写的主犯李某在海南三亚销毁证据时被当场抓获。冻结涉案资金3200万元，查扣豪华轿车8辆、房产5套。

在跨境协作方面，通过国际刑警组织协调，在柬埔寨、菲律宾冻结涉案账户18个，追回资金折合人民币8900万元。这是我国首次从东南亚赌场成功追回资金盘洗白资金，为跨境打击资金盘积累了重要经验。

公安部经侦局相关负责人表示：“针对区块链资金盘的跨境特性，我们已与12个国家和地区建立快速协作机制，无论骗子跑到哪里，都要一追到底。”

 

06

如何识别与防范类似骗局

ARK方舟之境的崩盘，再次印证了“世上没有免费的午餐”。结合权威媒体总结，资金盘有三大典型特征，遇到需警惕。

高收益诱惑。承诺年化收益超15%，甚至月息3%以上，远超正规金融产品收益水平。如ARK方舟之境宣称“月息5%”，折合年化60%，完全违背经济规律。

拉人头奖励。设置多级分销机制，收益与发展下线人数、充值金额直接挂钩。ARK的“推荐奖+团队奖”模式，是传销的核心特征。

模糊商业模式。用“区块链”“AI套利”“国际流动性”等高大上概念包装，却从不说明具体盈利来源。问起“钱从哪来”，只会用“专业算法”“商业机密”搪塞。

警方提醒投资者，面对“区块链”“数字资产”等新概念投资，一定要保持理性，通过正规金融机构参与，牢记“高收益=高风险=大概率骗局”。

 

07

结语

公安部经侦局相关负责人表示，针对区块链资金盘的跨境特性，我国已与12个国家和地区建立快速协作机制，无论骗子跑到哪里，都要一追到底。截至11月5日，警方已在广东、浙江、河南等地抓获推广总代、技术外包人员等涉案人员43名，并首次从东南亚赌场成功追回资金盘洗白资金。

然而，庞氏骗局的追偿率通常不足5%。对于受害者而言，教训惨痛而深刻：当一个投资项目告诉你“稳赚不赔”时，其实是在告诉你“准备被骗”。

在加密货币的世界里，如果一件事看起来像鸭子，走起来像鸭子，叫起来像鸭子，那么它很可能就是鸭子，哪怕项目方坚称它是一只天鹅。